《華爾街局中局》是一部全面研究美國次貸危機的力作。該書不僅把整個美國次貸危機的前前后后，包括所有特殊的結(jié)接點，關(guān)鍵點和重要的經(jīng)濟數(shù)據(jù)有機地溶匯在一起，挖掘出危機背后一系列深層次的、錯綜復(fù)雜的，美國的政治體制與經(jīng)濟政策方面的內(nèi)生性根源和風(fēng)險點。該書尤其美國有“毒”金融產(chǎn)品的設(shè)計-制作-銷售過程和危害，以及美國國債如何引爆下一輪金融危機等方面，犀利客觀，獨到精辟。原中國人壽資產(chǎn)管理有限公司董事長、現(xiàn)招商銀行董事長繆建民評價本書：“本書以通俗的話語勾勒出美國金融市場運行的復(fù)雜體系，對于我們總結(jié)美國次貸危機的經(jīng)驗教訓(xùn)，思考我國面對全球金融體系變革的應(yīng)對之策有很強的借鑒意義，這是值得我們伴隨作者的筆觸去思考和探索的問題”。
美國次貸危機讓我們看到，“如果一個公司欠你10萬美元不還，那個公司有麻煩。但是，如果一個公司欠你1000億美元不還，那么你就有麻煩！”再比如，為什么我國坐擁3.2萬億美元的外匯儲備，而美國政府時不時要“關(guān)門”、“倒閉”……美國次貸危機的本質(zhì)是華爾街的投資銀行挾信評機構(gòu)，對于美國政府和世界各國投資機構(gòu)的一次“先成功、后失敗”的綁架。其中，美國政府“就湯下面”，“正中下懷”，世界各國投資機構(gòu)“不明就里”。投資銀行還將信評機構(gòu)“帶到溝里，并且翻了大船”?？偨Y(jié)美國次貸危機的起因，可以認定是一場由華爾街精心設(shè)計出來的、跨越世界國境的、曠日持久的賭局。至于200多家連環(huán)破產(chǎn)的商業(yè)銀行，就在于它們應(yīng)驗了西方的一句笑話，“銀行家是在晴天借傘給你，而下暴雨卻把傘收走的人”。
《華爾街局中局》一書全面分析了正在漸行漸深的世界金融危機的來龍去脈，精心描繪了華爾街從設(shè)計賭局、詐騙消費者與投資者到“搬起石頭砸自己腳”的全過程，深刻表現(xiàn)出新型貨幣戰(zhàn)爭、現(xiàn)代貨幣戰(zhàn)爭已不再是駭世危言。圖書分為6章，每一章各自獨立，相互間溶匯成為一體。思想深刻，信息豐富，學(xué)術(shù)性和可讀性俱佳，是一本具有里程碑性質(zhì)，能夠經(jīng)得起時間考驗的著作。在第一章“賭局”中深度闡析了20世紀(jì)90年代中期，華爾街投資銀行抓住小布什政府所帶來的天賜良機，將“沒有工作、沒有收入、沒有財產(chǎn)”的“三無人員”作為“道具”來炮制有“毒”產(chǎn)品，精心設(shè)計出一場跨越世界國境的、曠日持久的賭局。對賭的一方是美國的次貸借款人，另外一方是世界各國的投資者。只要“美國的房產(chǎn)價格只漲不降”，一切的一切將相安無事。但是，倘若美國房地產(chǎn)市場一有風(fēng)吹草動，對賭的雙方“在劫難逃”，但設(shè)局的華爾街投資銀行照樣“坐收漁利”。作為當(dāng)時美聯(lián)儲主席的格林斯潘是事先“有意而為之”，事后“揣著明白裝糊涂”。美國政府能夠確保銀行發(fā)放貸款給低收入居民以購買到房屋，但是確保不了銀行能夠安全、按時收回貸款，從而也確保不了銀行不會強行收回房屋，最終確保不了低收入居民不被趕出家門。華爾街投資銀行迅速抓住了小布什政府所帶來的，短暫的天賜良機，即引導(dǎo)全世界的方方面面參與這么一場賭局，也就是賭美國的房價只漲不跌。當(dāng)然，美國的房價不可能只漲不跌，對賭兩方輸贏的關(guān)鍵在于房價下跌的時點。格林斯潘特別明白，即便房地產(chǎn)市場危機發(fā)生，美國的財富并沒有損失，房屋的真正產(chǎn)權(quán)還在銀行手中。局部危機只是社會財富的重新分配和金融機構(gòu)的重新洗牌。總而言之，“全世界的肉都爛在美國的鍋里”。
本書對于經(jīng)濟學(xué)的運用非常熟練，以大量中外經(jīng)濟權(quán)威數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)，對中國金融和次貸經(jīng)濟經(jīng)濟進行了嚴謹?shù)倪壿嫹治?，并通過橫向比對美國等國家的發(fā)展歷程，對中國經(jīng)濟的未來做出了預(yù)判。跟其它金融類圖書相比，更具普通性與時效性，擯棄了經(jīng)濟管理類圖書生澀的說教方案，采用了更溫情的解讀形式娓娓道來。針對華爾街金融危機我們應(yīng)該反思，筆者對中國金融業(yè)存在兩個方面的擔(dān)心：其一是中國在建設(shè)內(nèi)需型經(jīng)濟的大戰(zhàn)略下大搞信貸消費；其二是擔(dān)心上世紀(jì)的“滯漲”導(dǎo)致利率市場化實行過快。我們不但要建設(shè)成消費型國家，也要建設(shè)成創(chuàng)新型國家、制造業(yè)大國。針對我最擔(dān)心的這兩個方面，《華爾街局中局》中都有了不同程度的分析，其實那些主張加快中國金融改革步伐的人應(yīng)該認真讀讀這本書。華爾街金融危機一個很大的原因，就是貸款質(zhì)量下降，而他們的貸款質(zhì)量下降，主要是由于造假，政府的鼓勵，企業(yè)的造假，接近真空的監(jiān)管、過度的創(chuàng)新等原因造成的。世界金融發(fā)展史早就表明，利率市場化都會造成貸款井噴以及貸款質(zhì)量下降，包含東南亞金融危機在內(nèi)的很多金融危機都是由此產(chǎn)生。書中還提到了一個非常重要的觀點，那就是政府在制定貨幣政策時，不僅僅要看價格指數(shù)，更要關(guān)注房屋貸款違約率。金融管理系統(tǒng)制定貨幣政策以價格指數(shù)為參照是歷史傳統(tǒng)，但是美國華爾街金融危機告訴我們房屋貸款違約率比價格指數(shù)更值得關(guān)注，因為后者更容易引起經(jīng)濟災(zāi)難，僅僅從這個方面來說，本書就具有非常強的啟蒙意義，值得我國金融界，特別是各大金融機構(gòu)下屬研究所的研究員們認真的讀一讀。本書涉獵的讀者群上至企業(yè)決策者，下至普通成員，讓任何階層的讀者都能從中獲得健康明朗的啟示。37張圖表從專家角度把華爾街投機客手中精美包裝的垃圾一一深入剖析，再現(xiàn)華爾街各大傳奇公司上演的倒閉潮和跌宕劇，讓人深思資本市場中的道德缺陷和金融體系的弊端。5類針對信評機構(gòu)的監(jiān)管法則鎖定海內(nèi)外資本市場如何防范資本金風(fēng)險，對飛速變化的現(xiàn)實保持敏銳的感覺。其中對“杠桿率”、“集中度”、“新會計準(zhǔn)則”、“新金融監(jiān)管政策”等問題都做了精辟的分析。我認為中國金融系統(tǒng)的主管部門、那些希望將金融服務(wù)業(yè)發(fā)展成支柱產(chǎn)業(yè)的城市的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)、中國各大商業(yè)金融機構(gòu)的從業(yè)人員以及各大院校從事金融研究和學(xué)習(xí)的師生都應(yīng)該成為本書的讀者，因為本書確實值得一讀。
《華爾街局中局》
賓融 著
中國發(fā)展出版社出版
定價：48.00元
